У Bank of America хороший год. Доходы и выручка мега-банка превзошли ожидания в первом квартале и он был одним из лучших во время недавнего стресс-теста ФРС, что позволило ему увеличить дивиденды на 25% и еще больше поддержать программу выкупа акций. Кроме того, ожидается, что в этом году компания заработает 2,53 доллара за акцию — на 38% больше, чем в 2017 году. Это бизнес Bank of America. Его акции — это совсем другая история. BAC достиг $ 33,05 в середине марта и с тех пор снижался, потеряв почти 15% на прошлой неделе. Кажется, что существует расхождение между оптимистично выглядящими фундаменталом и рыночной ценой, что совершенно не удивительно, поскольку они иногда идут рука об руку, а иногда нет. Это означает, что либо фундаментал рисует нереалистично розовую картину, либо акции недооценены, а быкам есть что ловить. Чтобы выяснить, какое из этих двух предположений верно, давайте посмотрим на текущее снижение Bank of America с точки зрения волн Эллиотта на 30-минутном графике ниже.


( Читать дальше )

Эта история случилась на прошлой неделе, когда Греция и ее партнеры по еврозоне заключили сделку по долгу страны. Согласно соглашению, Греции было предоставлено 10-летнее продление срока погашения долга и не придется выплачивать какие-либо платежи до 2032 года. Хотя обе стороны рассматривают сделку как выигрыш, некоторые считают, что это просто откладывает неизбежное и передает тяготы страны его будущим поколениям. Однако 2032 год выглядит как отдаленное будущее, и фондовый рынок, похоже, готов воспользоваться этим временем. Три года назад, 4 июля 2015 года, мы написали статью об индексе Athens General, в котором говорилось, что «он должен начать расти, несмотря на все проблемы, которые Греции придётся решать». Наш позитивный взгляд был вдохновлен график ниже. Взгляните.
Месячный график Athens General сделал все возможное падение с момента его рекордного максимума 6355 в 1999 году. С точки зрения волн Эллиотта это выглядело как гигантский простой зигзаг — коррекция A-B-C, волна 5 в C которой должна была сделать последний минимум до возобновления восходящего тренда. В феврале 2016 года индекс упал до нового минимума 421. К январю 2018 года Athens General уже находился в районе 900. Это восстановление на 112% может быть захватывающим, но его структура намного интереснее для нас, потому что она подтверждает, что первый шаг крупного бычьего рынка уже сделан. Следующий график объясняет.

( Читать дальше )

Вот что значит техническая картина Global Dow для DJIAВозможно, вы слышали, как эксперты финансового телевидения говорят примерно так: «Я вижу поддержку Dow на этом уровне цен» или «Эта акция должна испытывать некоторое сопротивление на этом уровне цен».
Итак, что имеют ввиду эти аналитики под поддержкой и сопротивлением?

Ну, согласно Техническому анализу трендов акций, классическая книга Роберта Эдвардса и Джона Маги, поддержка означает покупку в достаточном объеме, чтобы предотвратить дальнейшее снижение цен в течение заметного периода. Сопротивление — это как раз наоборот. Это означает достаточный объем продаж, удовлетворяющий все покупки, тем самым не позволяющий ценам какое-то время повышаться.

На графике после того, как линия поддержки ослабевает, цены, как правило, движутся более свободно вниз. Наоборот, когда нарушаются линии сопротивления.



( Читать дальше )

Обычно требуется время, чтобы выяснить, работает ли финансовый, экономический или социальный прогноз. В конце концов, мы говорим о широкой будущей тенденции.
Но позвольте мне поделиться с вами прогнозом, который был исключением из этого правила. Это из нашего апрельского 2018 года теоретика волн Эллиота:«Количество кафе в Соединенных Штатах существенно сократится.»Теперь, всего через два месяца, посмотрите на заголовок 20 июня (CBS Moneywatch):«Starbucks закрывает 150 точек по мере охлаждения роста продаж»По мнению EWI, это объявление — всего лишь намек на то, что впереди.Вы можете спросить: «Какое это имеет отношение к фондовому рынку?» Справедливый вопрос.Видите ли, апрельский волновой теоретик Эллиотта сделал этот прогноз, потому что резкое увеличение количества кафе, начавшееся около 25 лет назад, является тенденцией рынка быков. Начальный период расширения Starbucks начался примерно в то же время, что и рынок быков в 1990-х годах.

( Читать дальше )

Руководители фондов «последовательно делают противоположное тому, что они должны делать для максимизации прибыли»
Текстовая версия:

Фондовый рынок — это исследование парадоксов.

Очевидное редко, если вообще когда-либо, работает.

Например, цены, как правило, достигают максимума, когда новости хороши, а минимумов, когда новости плохие — просто противоположность тому, что могут ожидать большинство инвесторов, особенно новички. Но даже ветераны и профессиональные инвесторы часто оказываются на неправильной стороне парадоксальных шагов рынка.

Тем не менее, финансовая история показывает, что время, чтобы купить акции, — это когда инвесторы являются самыми пугливыми, и время для продажи — когда они с большим энтузиазмом.

Пример из нашего октябрьского финансового прогноза Волн Эллиота 2007 года:

«По данным одного из средств массовой информации, «инвесторы США возвращаются с летних каникул на самый дешевый фондовый рынок почти за 12 лет, и некоторые из крупнейших управляющих фондами говорят, что готовы покупать акции».… Несмотря на возобновление энтузиазма среди инвесторов, остается много тонких признаков того, что рынок выпускает пар. [выделено курсивом].»



( Читать дальше )

Прошло более четырех месяцев с тех пор, как мы в последний раз писали о немецком DAX 30. Индекс голубых фишек торговался около 12 700 после резкой распродажи с 13 602. Однако, несмотря на то, что она выглядела довольно страшно, Принцип волн Эллиотта подсказал: «Похоже на коррекцию, которой можно воспользоваться». К сожалению, DAX 30 упал еще на 1000 пунктов до 11 727, прежде чем, наконец, нашел поддержку, достаточно сильную, чтобы отбить медведей, поэтому мы определенно не смогли поймать дно. Хорошей новостью является то, что к концу мая эталонный показатель снова оказался выше 13,200. Часовой график немецкого DAX 30 ниже визуализирует волновую структуру этого ралли и позволяет нам проверить, все ли контролируются быками.
Восстановление с 11,727 до 13,204 выглядит как пятиволновый импульс из учебника с расширенной пятой волной, обозначенный (i) — (ii) — (iii) — (iv) — (v), который находится в положение волны 1 в (5) в большей картине. Этот паттернн означает, что, пока цена остается выше 11 727, рынок быков все еще жив. Это также говорит о том, что недавнее падение с 13 204 до 12 548 является частью трехволновой коррекции (a) — (b) — © в волне 2 в (5). Если этот подсчет верен, ожидается, что волна © of 2 должна перетащить DAX 30 в зону поддержки между 50% и 61,8% уровнями Фибоначчи до возобновления восходящего тренда. Кроме того, расширенные пятые волны обычно полностью перекрываются следующей коррекцией, что является еще одной причиной для подготовки к большей слабости к 12 400 в краткосрочной перспективе. В заключение мы можем увидеть еще одно снижение на 450 пунктов, но если медведи не смогут пробить 11 727, положительный прогноз DAX 30 остается в силе. 14 000 все еще является жизнеспособной бычьей мишенью в предстоящие месяцы.

перевод отсюда

«Степень самоуспокоения… вернулась туда, где она была… в день пика Доу».Текстовая версия:

Аналитики Elliott Wave International на протяжении десятилетий наблюдали за рынком, что, когда инвесторы становятся самоуспокоенными, часто возникает резкая волатильность.
Например, сентябрьский волновой теоретик Эллиотта 2007 года сказал:

«Рынок, безусловно, готов к панике. Уверенность держалась в течение 2½ десятилетий, в течение которых инвесторы стали совершенно безразличными к риску. Они придерживаются ряда заблуждений, которые способствуют такой самоуспокоенности.»

Всего через несколько недель после опубликования этого комментария DJIA поставил максимум, а затем упал на 54%.

5 января 2018 года. Самоуспокоенность вновь получила широкое распространение среди инвесторов, от менеджеров хедж-фондов и финансовых консультантов среди участников рынка Mom-and-Pop. Финансовый прогноз «Elliott Wave» сказал следующее:



( Читать дальше )

Посмотрим правде в глаза: охота за возможностями может быть более кропотливой, чем сделать ход, как только вы его найдете. Итак, как вы можете извлечь максимальную пользу из своего времени и усилий? ElliottWaveTV поставил этот вопрос в редактору U.S. Intraday Stocks Pro Роберту Келли. Он говорит, что волновая структура и правильная торговая тактика могут иметь большое значение.
Текстовая версия:

Дана: Привет, я Dana Weeks, и я здесь сегодня с Робертом Келли, редактором Elliott Wave International Intraday Pro в США. С возвращением, Роберт

Роберт: Привет, Дана. Огромное спасибо.

Дана: Сегодня я собираюсь сосредоточиться на поиске возможностей, и если, например, вы полагаете, что потенциальная третья волна находится на горизонте, волновая картина, вероятно, будет одинаковой во всех внутридневных индексах или может агрессивно двигаться на одном рынке самостоятельно?



( Читать дальше )